Resumen del mercado

El día anterior, el yen fue comprado por el Secretario del Tesoro de EE.UU. durante la hora de Tokio, pero el dólar fue comprado a continuación por el FOMC al conocer el contenido hawkish de la posterior reunión del FOMC.

Los tipos de interés estadounidenses se mantuvieron al alza y el dólar sufrió una volatilidad transitoria

Con el anuncio hoy de los tipos de interés oficiales del Banco de Japón, es fácil prever una fase de ajuste de posiciones antes del acontecimiento.

Rango supuesto

Se espera que la subida se sitúe en torno a los 153 yenes y la bajada en torno a los 151 yenes.

Es posible que los resultados del evento saquen de rango a corto plazo, y el mercado debería estar preparado para un aumento del rango de precios.

tácticas

Compre en el momento de la caída, pero adopte un enfoque conservador con respecto a las nuevas posiciones antes del evento.

Asuma una mayor volatilidad y tenga cuidado de no dejarse atrapar por movimientos bruscos de los precios inmediatamente después de la publicación de un índice.

Considere un seguimiento a corto plazo si la dirección se aclara tras el anuncio.

desencadenar

La atención se centra en el mantenimiento del tipo de interés oficial del Banco de Japón y en el contenido del comunicado.

Si se mantiene la relajación monetaria, es probable que el dólar reaccione en sentido comprador y, a la inversa, si hay indicios de corrección, es probable que prevalezca el yen.

El periodo que va desde después del mediodía en Tokio hasta las primeras horas de Europa es un momento en el que es probable que se amplíen las reacciones del mercado.

anular condición

Ponga en pausa la estrategia de compra si se observa un movimiento claro por debajo de ¥151.

También debe actuarse con cautela en caso de una fuerte caída de los tipos de interés estadounidenses o de un aumento de las compras de yenes por aversión al riesgo como consecuencia de la caída de las cotizaciones bursátiles.

evento de riesgo

Tipo de interés oficial del Banco de Japón y rueda de prensa del gobernador Ueda

Deflactor del PCE y cifras preliminares del PIB en EE.UU.

Evolución de los tipos de interés a largo plazo y fluctuaciones bursátiles en los principales países

gestión de puestos

Mantenga el tamaño de la posición a menos de la mitad del tamaño normal y reconstruya después de los movimientos de precios tras un anuncio.

Tome ganancias en pequeños incrementos y recorte las pérdidas ligeramente por debajo de los mínimos recientes a fondo.

Diversificar el interés abierto y cambiar el momento de entrada durante las fases de alta volatilidad.

lista de control

Confirmación de los resultados de la reunión del Banco de Japón y cambios en la redacción del comunicado.

Compruebe los tipos de interés estadounidenses y el índice del dólar.

Observe los movimientos de los precios y la dirección del mercado desde el mediodía de Tokio hasta las primeras horas de Europa.

Resumen del mercado

La víspera, la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) siguió careciendo de dirección, pero tras el anuncio, el dólar estadounidense se percibió como halcón, lo que reforzó las compras de dólares.

El euro se vio temporalmente presionado a la baja, y la tendencia general estuvo predominantemente impulsada por el dólar.

Hoy se espera una negociación prudente, con ajustes de posiciones, antes de la reunión del Consejo de Gobierno del BCE y la conferencia de prensa de Lagarde.

Rango supuesto

Se espera que la subida se sitúe en torno a 1,17 y la bajada en los 1,15 bajos.

En vísperas de acontecimientos importantes, los movimientos de los precios son limitados, pero pueden oscilar fácilmente al alza o a la baja.

tácticas

Basado en una rotación de rango, con un enfoque moderado a la nueva construcción antes de los acontecimientos.

A corto plazo, utilice el retorno y el push-buy cerca de los hitos

Se da prioridad a la ligereza de posición hasta que se hayan hecho los anuncios.

desencadenar

Posibilidad de recompra de euros si el tono del anuncio de los tipos de interés oficiales del BCE y de la conferencia de prensa del Presidente tiende a la línea dura.

Por otra parte, si se confirma la postura sin cambios y la orientación prudente, es probable que se reanuden las compras de dólares.

Obsérvese el aumento de la volatilidad desde la tarde europea hasta las horas de Nueva York.

anular condición

Una ruptura clara por encima de 1,17 pondría en pausa el escenario de vuelta.

Por el contrario, hay que tener en cuenta que la fase de ajuste puede intensificarse si el mercado cae por debajo de la zona media de 1,15 puntos.

evento de riesgo

Consejo de Gobierno del BCE y conferencia de prensa de la presidenta Lagarde

Cifras preliminares del IPCA de la zona euro

Deflactor del PCE y cifras preliminares del PIB en EE.UU.

gestión de puestos

El tamaño de las posiciones se mantiene a la mitad de lo normal, con una actitud de reconstrucción tras el acontecimiento.

Se da prioridad a las ganancias en los rangos de precios a corto plazo, mientras que las pérdidas se fijan ligeramente fuera de los máximos y mínimos recientes.

Evite nuevas entradas inmediatamente antes del acontecimiento y céntrese en confirmar la dirección tras el anuncio.

lista de control

La conferencia de prensa del BCE confirma la evaluación de la inflación y el cambio de orientación de la política monetaria

Consulte la evolución de los tipos de interés en Estados Unidos y el índice del dólar estadounidense.

Compare los resultados de los indicadores de inflación de la zona euro con los de los indicadores estadounidenses para determinar su fortaleza y debilidad.

Resumen del mercado

La víspera, la libra se vendió predominantemente en horario europeo y el dólar se compró con el telón de fondo de la actitud de halcones de las autoridades monetarias estadounidenses.

En el Reino Unido, la libra tardó en volver al mercado debido a la desaceleración de la inflación y la ralentización del crecimiento.

Los tipos de interés estadounidenses se mantienen altos tras la reunión del FOMC y el dólar se percibe resistente a corto plazo

Rango supuesto

Se espera que la subida se sitúe en torno al nivel de 1,27 y la bajada en torno a 1,25.

Es probable que la situación se mantenga a la espera de los índices estadounidenses, ya que muchos esperan que el mercado se mantenga en un rango.

tácticas

Basado en ventas de retorno, pero también considerando recompras a corto plazo a precios más bajos.

Posicionarse ligeramente, ya que es difícil establecer un sentido de la orientación.

Los indicadores técnicos están en territorio neutral, por lo que el seguimiento tras la ruptura es efectivo

desencadenar

Cuidado con la reanudación de las compras de dólares tras los resultados del PIB estadounidense y del deflactor PCE.

Una ruptura clara por debajo de la zona media de 1,25 podría aumentar la presión bajista

Las declaraciones de las figuras clave en la hora europea y los flujos a principios de Nueva York determinan la dirección a corto plazo.

anular condición

Una ruptura clara por encima del nivel de 1,27 pondría en pausa el escenario de vuelta.

Revise también si suben los tipos de interés británicos o bajan los estadounidenses, lo que provocaría una mayor compra de la libra.

evento de riesgo

Informe preliminar del PIB estadounidense y deflactor del PCE

Indicadores y cifras clave del consumo en el Reino Unido

Cambios en el apetito por el riesgo debidos a las subastas de bonos del Tesoro estadounidense y a la evolución de los mercados bursátiles.

gestión de puestos

Entre con menos de la mitad del tamaño normal y mantenga el interés abierto ligero antes y después del indicador.

Las ganancias de interés se obtienen en pequeños incrementos de unas pocas docenas de pips a corto plazo.

Las pérdidas se fijan en un nivel ligeramente superior al máximo reciente y responden mecánicamente en caso de cambio brusco.

lista de control

Compruebe los tipos de interés estadounidenses y el índice del dólar.

Compruebe si hay cambios en lo que dicen los funcionarios del Banco de Inglaterra.

Reconfirmar los puntos de inflexión de los flujos (por ejemplo, London FIX) en el horario Europa - Nueva York.

Resumen del mercado

En la jornada anterior, las compras de dólares australianos prevalecieron desde Tokio hasta las horas europeas, pero las subidas fueron limitadas.

El dólar australiano se debilitó tras el anuncio, ya que la reunión del FOMC se consideró en general una señal de que las autoridades monetarias estadounidenses mantenían su postura restrictiva y el dólar estaba comprado.

En el lado australiano, la falta de crecimiento de los precios de los recursos y la evolución de la economía china han lastrado el mercado, que sigue careciendo de dirección.

Rango supuesto

Se espera que la subida se sitúe en torno al nivel de 0,66 y la bajada en torno al nivel de 0,64.

Es probable que la negociación se centre en el rango, vigilando de cerca los indicadores económicos estadounidenses y la evolución de los tipos de interés.

tácticas

Compre sobre la base de un retroceso, pero considere también una vuelta al mercado a corto plazo si la subida es lenta.

Los indicadores técnicos se encuentran en territorio neutral, lo que restringe el tamaño de las operaciones en terreno sin dirección.

Priorice un enfoque de espera durante las horas asiáticas y compruebe la tendencia a partir de Europa antes de responder.

desencadenar

Es probable que el deflactor del PCE estadounidense y las cifras preliminares del PIB, mejores de lo esperado, refuercen la fase compradora del dólar.

Por el contrario, si los tipos de interés estadounidenses bajan y se recupera el apetito por el riesgo, habrá que estar atentos a los movimientos de recompra del dólar australiano.

Consciente del momento en que aumenta la liquidez, de la tarde asiática a la hora de Nueva York.

anular condición

Si se rompe claramente el nivel de 0,64, se suspende la hipótesis de push-back.

También habrá que revisar la estrategia si el repunte impulsado por el dólar estadounidense se estanca y el dólar australiano refuerza su rebote autosostenido.

evento de riesgo

Deflactor del PCE estadounidense e informe preliminar sobre el PIB

PMI manufacturero de China.

Balance comercial preliminar de Australia y declaraciones de los responsables del Banco de la Reserva de Australia.

gestión de puestos

El tamaño de la posición es aproximadamente la mitad del tamaño normal, principalmente para operaciones a corto plazo.

La recogida de beneficios se realiza con frecuencia en unidades de decenas de pips.

Establezca stop-losses ligeramente por debajo de los mínimos recientes y mantenga un interés abierto reducido antes de la publicación de los índices.

lista de control

Compruebe los tipos de interés estadounidenses y el índice del dólar.

Comprobar la dirección de los PMI chinos y los precios de los recursos.

Esté atento a las declaraciones de los dignatarios australianos y estadounidenses y a las reacciones de los mercados.

revise

Jornada de ventas del yen y dominio de las compras del dólar tras la decisión del Banco de Japón de mantener el yen sin cambios.

resumen

La hora de Tokio fue sobre todo un compás de espera, pero a partir de Europa hubo una clara inclinación hacia un yen más débil.

Flujo dominado por los diferenciales de tipos de interés, ya que la reunión del Banco de Japón confirma que no hay cambios en la política

En Nueva York, la subida de los tipos de interés estadounidenses a largo plazo también coincidió con un mayor fortalecimiento de las compras de dólares.

Movimientos de precios de hoy

Las compras de dólares se aceleran a partir del horario europeo y superan los hitos a corto plazo

Por otra parte, se observó cierta recogida de beneficios en la parte alta de la horquilla, y los precios se estabilizaron un poco hacia el final del día.

En general, el mercado cerró a la baja y mantuvo una tendencia alcista.

Antecedentes y materiales

El Banco de Japón mantiene sin cambios su política monetaria y su declaración es pesimista, en línea con las expectativas del mercado

A pesar de que el IPC de Tokio muestra un nivel elevado, la presión de depreciación del yen prevalece sin un cambio de política.

En EE.UU., las compras de dólares se vieron impulsadas por los ajustes de posiciones antes del PCE

Memorándum técnico (a corto plazo)

La subida es consciente en los máximos recientes y se está poniendo a prueba el impulso de la ruptura.

A la baja, la zona horaria europea actúa como soporte

Las medias móviles a corto plazo son alcistas y continúa la tendencia dominante de compra

Nota técnica (intermedia).

Semanalmente, el rango sigue rondando el extremo superior de la banda, con una direccionalidad limitada.

La principal zona de soporte se mantiene y la tendencia a medio plazo apunta a mantener la ventaja del dólar.

Los osciladores se mantienen ligeramente elevados, pero el recalentamiento sigue siendo limitado

impresión

A pesar de los signos de calma tras el paso del evento político, la tendencia vendedora del yen parece persistir.

Una fase en la que es probable que la dirección a corto plazo cambie en función de los tipos de interés estadounidenses y de las declaraciones de las autoridades de divisas.

Los mercados se mueven en busca de dirección hasta el próximo acontecimiento.

observaciones comerciales

Se impone la cautela al alza, mientras que hay un fuerte apetito de compra en el punto de empuje.

Una mezcla de ganancias a corto plazo y la sustitución de nuevas posiciones.

Tenga en cuenta que es más probable que los movimientos de precios sean violentos en épocas de poca liquidez.

lista de control

Consulte los resultados del deflactor del PCE estadounidense y la evolución de los tipos de interés.

Compruebe si las autoridades cambiarias y los principales funcionarios del Gobierno hablan

Comprender la dirección del flujo mediante el reequilibrio a final de mes

revise

El Consejo de Gobierno del BCE mantuvo sin cambios los tipos de interés y el euro se vende por falta de material

resumen

Los movimientos de los precios en Tokio y a principios de Europa carecen de dirección a la espera de acontecimientos.

Tras la reunión del Consejo, se hizo una declaración prudente y el euro se debilitó lentamente.

En las horas de Nueva York, las compras de dólares se fortalecieron en un contexto de subida de los tipos de interés estadounidenses, y prevaleció la búsqueda de precios más bajos.

Movimientos de precios de hoy

En las horas europeas se siguen produciendo pequeños movimientos a la espera de anuncios, y las ventas de euros avanzan una vez pasado el evento.

El dólar estadounidense se apreció a primera hora de la mañana en Nueva York debido al aumento de los tipos de interés a largo plazo en Estados Unidos.

El mercado siguió luchando en la parte baja y cerró a la baja.

Antecedentes y materiales

El BCE no modifica los tipos de interés y mantiene sus previsiones de precios y crecimiento

La declaración mostró una actitud prudente ante la desaceleración económica y la ralentización de la inflación.

En Estados Unidos, la compra de dólares avanza lentamente, en parte debido a la especulación previa al PCE.

Memorándum técnico (a corto plazo)

A corto plazo, el rendimiento se ha frenado y se está considerando la posibilidad de bajar.

Continúa el ataque en la zona de soporte inferior, con riesgo de interrupción.

Las medias móviles a corto plazo siguen limitando las subidas

Nota técnica (intermedia).

El rango semanal está rondando el límite inferior del rango, por lo que es difícil hacerse una idea de la dirección.

La tendencia a medio plazo es plana, pero es más probable que el suelo esté ligado a la evolución de los tipos de interés en EE.UU.

Los osciladores se acercan a niveles de sobreventa, lo que deja margen para un ajuste a corto plazo

impresión

La venta de euros se calmó después de que pasara el evento del BCE, pero el impulso de la vuelta fue limitado.

Gran interés por los tipos de interés y los indicadores de inflación estadounidenses, y una composición que probablemente siga estando impulsada por el dólar.

El mercado está buscando pistas para hacerse una idea de la próxima dirección.

observaciones comerciales

Es necesario seguir con cautela los mínimos, a pesar de la tendencia de retorno a corto plazo.

Los movimientos de precios posteriores al evento son convergentes, y la fase en la que debe evitar construir posiciones poco razonables.

Las operaciones a corto plazo se centran en la gestión de la horquilla de precios ante la reducción de la volatilidad

lista de control

Consulte la publicación de los datos del PCE estadounidense y la reacción de los tipos de interés.

Consulte las declaraciones de los miembros del BCE y la cobertura de prensa posterior.

Los flujos en torno al FIX de Londres y el impacto de los ajustes de fin de mes son objeto de un estrecho seguimiento.

revise

Una jornada en la que predominó la venta de la libra esterlina hacia el final de la hora europea y la compra del dólar con el telón de fondo de la subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

resumen

Las horas de Tokio fueron sin dirección, con la libra debilitándose lentamente tras entrar en Europa.

Sin apoyo significativo por parte del Reino Unido, lastrado por las preocupaciones fiscales y una actitud cautelosa antes de la reunión del Banco Central.

En Nueva York, el dólar siguió comprando a la baja ante la subida de los tipos de interés estadounidenses.

Movimientos de precios de hoy

Las ventas de vuelta prevalecieron en el horario europeo, con movimientos por debajo del hito visto.

La libra se vio presionada a la baja en los primeros compases de la sesión neoyorquina, al reforzarse la tendencia compradora del dólar.

Las devoluciones fueron limitadas al final de la jornada, aunque se recompraron los ajustes posicionales.

Antecedentes y materiales

No hay una mejora clara de los indicadores económicos del Reino Unido y persiste la preocupación por las perspectivas fiscales.

La especulación y la cautela ante la reunión del Banco de Inglaterra frenan la compra de libras

En EE.UU., la subida de los tipos de interés apoyará al dólar antes de los datos del PCE.

Memorándum técnico (a corto plazo)

Los precios más bajos se apoyan en los mínimos recientes, formando una zona más firme a corto plazo

La subida es consciente de los máximos de vuelta como zona de resistencia y el rebote es limitado.

Las medias móviles se mantienen a la baja y siguen en forma predominantemente vendedora

Nota técnica (intermedia).

Aún dentro de una tendencia bajista a medio plazo

La atención se centra en si se puede mantener la zona de soporte clave y, si se rompe, es probable que se intensifique la presión bajista.

El impulso es ligeramente más débil, pero el sentimiento de sobreventa está empezando a emerger.

impresión

La cautela previa al acontecimiento dificulta que la libra tome una dirección clara.

La libra esterlina es relativamente vulnerable a la debilidad, ya que el dólar sigue a la cabeza

El interés del mercado se desplaza a la reunión del Banco de Inglaterra y a los índices estadounidenses, con la impresión de que la consolidación de posiciones era una prioridad.

observaciones comerciales

A corto plazo, es probable que una estrategia centrada en la rentabilidad sea una fase fácil de tener en cuenta.

Las nuevas posiciones son seguras una vez pasado el acontecimiento y confirmada la dirección.

Esté atento a la ampliación de los diferenciales en momentos de liquidez reducida.

lista de control

Consulte la publicación de los datos del PCE estadounidense y la evolución de los tipos de interés.

Compruebe la cobertura mediática y las declaraciones de las figuras clave antes de la reunión del BOE.

Vea los flujos de reequilibrio de fin de mes antes y después del FIX de Londres.

revise

Un día en el que las compras se adelantaron en la hora de Tokio, pero a partir de Europa predominó el retorno del dólar, y en la hora de Nueva York se compró el dólar.

resumen

El interés comprador tras la publicación del IPC australiano se ha detenido, con una sensación de agotamiento material que pesa al alza.

El dólar australiano se vio presionado a la baja por las compras predominantes en un contexto de subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

El mercado continuó luchando en la parte baja del día y cerró con una falta de movimiento direccional.

Movimientos de precios de hoy

Hora de Tokio: las compras continúan temporalmente en el terreno posterior al IPC australiano.

Las ventas de vuelta prevalecen en horario europeo, con las subidas contenidas en torno al hito.

En la hora de Nueva York, el dólar estadounidense se convirtió en una tendencia predominantemente compradora a medida que la gente tomaba conciencia de la subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

Antecedentes y materiales

Mientras se confirma la rigidez de la inflación australiana, se considera que la política del Banco de la Reserva de Australia mantiene el statu quo.

Los débiles resultados del PMI manufacturero chino pesaron sobre el dólar australiano, ante la preocupación por la demanda externa.

En Estados Unidos, los elevados tipos de interés apoyan al dólar a la espera de los datos del PCE del día siguiente.

Memorándum técnico (a corto plazo)

Las subidas están contenidas cerca de los recientes máximos de rentabilidad, y se mantiene la presión de rentabilidad a corto plazo.

El precio más bajo es consciente de la zona de soporte del día anterior, y continúa el tira y afloja entre los compradores de empuje y los vendedores de vuelta.

Las medias móviles a corto plazo son planas y la dirección es algo aburrida.

Nota técnica (intermedia).

La tendencia a medio plazo se mantiene cerca del extremo inferior del rango

La inflación sostenida en Australia y la evolución de los tipos de interés en Estados Unidos son temas que marcarán la pauta en el futuro.

Los osciladores están en territorio neutral, con señales limitadas de sobrecompra y sobreventa.

impresión

El dólar australiano sigue siendo muy alcista, incluso tras la aprobación del índice de inflación, y depende en gran medida del entorno exterior.

La debilidad de los indicadores económicos chinos sigue pesando sobre el dólar australiano y carece de resistencia a corto plazo

Un día con poco sentido de la dirección, con una fuerte cautela en las operaciones antes del evento.

observaciones comerciales

A corto plazo, el principal objetivo es la venta, pero una política de prioridad a las ganancias en la zona de soporte es eficaz.

El tamaño de las posiciones se mantiene bajo, ya que son fácilmente influenciables por los flujos previos y posteriores al evento.

Hasta que no se produzca un movimiento claro por encima de la zona de resistencia superior, hay que operar dentro del rango.

lista de control

Comprobar la reacción a los datos del PCE estadounidense y a los tipos de interés.

Esté atento a la evolución de los índices chinos y de los precios de los recursos.

Seguimiento de las declaraciones y observaciones del mercado antes de la reunión del RBA