Resumen del mercado

El día anterior, la reunión del Banco de Japón transcurrió sin incidentes, y la situación era consciente de una tendencia en la dirección de un yen más débil.

El dólar sigue siendo un fuerte comprador en un contexto de tipos de interés elevados en Estados Unidos.

Es probable que la agenda de hoy se vea cruzada por flujos, incluido el reequilibrio, al coincidir el fin de semana y el final de mes.

Es poco probable que el desarrollo se incline en una sola dirección, con el equilibrio entre la presión al alza y la presión de ajuste en el punto de mira.

Rango supuesto

Rango inferior en torno al mínimo del día anterior y rango superior a los máximos recientes.

Es probable que esté vinculado a los tipos de interés estadounidenses a largo plazo y a los movimientos de las cotizaciones bursátiles, con suaves subidas y bajadas a lo largo del día.

A falta de grandes indicadores y declaraciones de las principales figuras, es probable que se produzca una transición tranquila

tácticas

Predominio del push-back a corto plazo, pero flexible, prestando atención a los flujos de fin de mes.

Priorice las ganancias en torno a los hitos y prepárese para seguir las entradas con moderación.

En un movimiento para probar el límite superior del rango, hay espacio para considerar una venta de vuelta después de confirmar el rebote.

desencadenar

Atención a las fluctuaciones de los tipos de interés en Estados Unidos y a los ajustes de fin de mes de los neoyorquinos en el huso horario extranjero.

Por encima del máximo si se confirma un movimiento por encima del mercado; por debajo del máximo si la presión vendedora a principios de Europa es la clave.

El tiempo en Tokio está dominado por los flujos de demanda real y es probable que la dirección sea limitada.

anular condición

Si el hito está claramente por debajo y no hay reacción de recompra

Una fuerte caída de los tipos de interés en EE.UU. y un cambio hacia un terreno de venta del dólar más favorable.

Cuando se deshacen posiciones inesperadamente debido a los flujos de fin de mes

evento de riesgo

Indicadores económicos estadounidenses (por ejemplo, indicadores relacionados con el empleo o la inflación)

Comentarios del Gobierno y el Banco de Japón sobre la evolución de los tipos de cambio y los precios.

Impacto de los flujos de caja específicos de fin de semana y de fin de mes y ajustes de cobertura

gestión de puestos

Realice nuevas entradas en lotes pequeños y absténgase de hacerlo en periodos de poca liquidez.

Tome beneficios por etapas antes del hito y evite la sobreextensión.

Las pérdidas sólo se determinan tras una confirmación clara de la ruptura más reciente del soporte/resistencia.

lista de control

Compruebe de vez en cuando los tipos de interés estadounidenses a largo plazo y la dirección de los mercados bursátiles.

Observe los movimientos de los precios en la hora europea y las tendencias de reequilibrio en la hora neoyorquina.

Compruebe las declaraciones de los funcionarios del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas y las observaciones sobre la intervención.

Resumen del mercado

La víspera, el euro se vio presionado por las compras predominantes de dólares, en un contexto de subida de los tipos de interés a largo plazo en Estados Unidos.

La reunión del Consejo del BCE confirmó que los tipos de interés se mantendrían sin cambios, y la falta de sorpresas se percibió como una salida material

Al coincidir el fin de semana y el final de mes, es probable que los flujos relacionados con la demanda real y el reequilibrio influyan en el mercado.

Es difícil establecer un sentido de la dirección, y es probable que el terreno siga siendo más firme a corto plazo.

Rango supuesto

Límite inferior cerca del mínimo del día anterior, límite superior cerca del máximo de rentabilidad reciente.

Se espera una horquilla de precios estrecha, principalmente en un contexto de tipos de interés en EE.UU. y tendencias bursátiles

Asumir el tráfico hasta que haya un claro material de ruptura.

tácticas

La política básica es centrarse en las ventas de retorno, pero cuidado con los repuntes a corto plazo.

Es más probable que las recompras se produzcan a precios más bajos, y una respuesta cautelosa en lugar de seguir el impulso.

Prepárese para cambios bruscos antes y después de la publicación de un índice, y entre por etapas.

desencadenar

Claves a corto plazo para los resultados del deflactor del PCE estadounidense y los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

Cuidado con las recompras en horario europeo y los desvíos de flujos en horario neoyorquino.

Espacio para un ajuste a corto plazo si se supera claramente el hito, y espacio para una renovada presión vendedora si está por debajo.

anular condición

Retirar temporalmente la política de devoluciones si se mantiene la zona de soporte y se consolida la tendencia de rebote.

Si los tipos de interés estadounidenses vuelven a bajar y el dólar se vende predominantemente

Se da prioridad al ajuste de posiciones si se siguen demasiado de cerca los movimientos transitorios debidos a factores de flujo

evento de riesgo

Se publica el deflactor del PCE estadounidense.

Cobertura mediática de las declaraciones de las principales personalidades y de la política monetaria.

Flujos repentinos debidos a ajustes de posición de fin de mes y fin de semana

gestión de puestos

Mantén un tamaño de posición pequeño y considera la posibilidad de aumentarlo o reducirlo cuando pase el acontecimiento

La recogida de beneficios se realiza por tramos antes del hito, mientras que la recogida de pérdidas viene determinada por los límites superior e inferior más recientes.

Limitar el apalancamiento y el riesgo en periodos de mayor volatilidad

lista de control

Comprobar la reacción a los datos del PCE estadounidense y a los tipos de interés.

Observe si el euro se recompra o no en horario europeo.

Preste atención a los reajustes y flujos de fin de mes de las fuerzas de los fondos.

Resumen del mercado

La víspera, la libra puso a prueba su resistencia a la baja ante la subida de los tipos de interés en EE.UU. y las compras de dólares.

Un día de acción de precios impulsada por el dólar con escaso material en el Reino Unido

Con la coincidencia del fin de semana y el final del mes, una fase en la que es probable que aumenten los flujos debido a la demanda real y al reequilibrio.

Un entorno en el que es difícil encontrar una dirección y los movimientos de los precios probablemente sean esporádicos a corto plazo.

Rango supuesto

El límite inferior es la zona del mínimo del día anterior y el límite superior se sitúa en torno al máximo de rentabilidad reciente.

Se espera que los tipos de interés estadounidenses y los movimientos bursátiles influyan en la oscilación dentro de la horquilla.

Es probable que los movimientos de precios sean limitados debido a los importantes acontecimientos que se avecinan

tácticas

La política básica es centrarse en las ventas de retorno y ser cauteloso con las devoluciones a corto plazo

Dé prioridad a los logros cercanos a los hitos y evite profundizar demasiado.

Absténgase de realizar nuevas entradas en momentos en los que es probable que la liquidez sea baja, y mueva ficha sólo después de comprobar si hay reacción.

desencadenar

Atención a la desviación de flujos en horario europeo y a los movimientos de los precios antes y después de la publicación de los índices estadounidenses.

Los movimientos al alza se deben a la combinación de la caída de los tipos de interés estadounidenses y la subida de la renta variable; los movimientos a la baja se deben al aversión al riesgo y a la continua fortaleza del dólar.

Esté atento a las fluctuaciones relacionadas con el reequilibrio en torno al FIX de Londres.

anular condición

Retirar temporalmente la estrategia de retorno si el precio sigue bajando y continúa el rebote

Reversión de la banda de fluctuación si se estabilizan los tipos de interés en EE.UU. y disminuyen las compras de dólares

Si el terreno de la libra se fortalece claramente en la hora europea

evento de riesgo

Se publica el deflactor del PCE estadounidense.

Informes sobre las declaraciones relacionadas con la política monetaria del Reino Unido y la reunión del Banco Central de la próxima semana.

Transferencias de fondos y ajustes de cobertura específicos de fin de mes y de fin de semana

gestión de puestos

El tamaño del lote debe ser pequeño y considerar la reconstrucción tras el suceso.

La toma de beneficios se divide antes del hito, y la toma de pérdidas se ejecuta cuando el límite superior o inferior reciente está claramente por debajo del límite superior o inferior.

Reducir el interés abierto y limitar el riesgo cuando aumenta la volatilidad

lista de control

Confirmación del movimiento del índice del dólar estadounidense y de los tipos de interés estadounidenses tras la publicación de los datos del PCE estadounidense.

Observe los cambios de flujo en la hora europea y los cambios de dirección en torno al FIX de Londres

Consulte los informes y las declaraciones de las principales figuras antes de la reunión del Banco de Inglaterra de la próxima semana.

Resumen del mercado

En la víspera, el dólar australiano se vio frenado al alza por el predominio de las compras, en un contexto de subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

Las recompras derivadas de los mejores resultados del IPC australiano han seguido su curso y el impulso de la fortaleza del dólar australiano se ha frenado.

Las noticias relacionadas con China y las fluctuaciones de los precios de los recursos pesan a veces en el mercado.

El fin de mes y el fin de semana coinciden, y es probable que los movimientos de precios debidos a los factores de flujo sean notables

Rango supuesto

El límite inferior es la zona del mínimo del día anterior y el límite superior se sitúa en torno al máximo de rentabilidad reciente.

Fácilmente vinculado a la dirección de los tipos de interés y los mercados bursátiles estadounidenses, con oscilaciones principalmente en el rango.

Se esperan movimientos de precios tranquilos a corto plazo antes del acontecimiento

tácticas

La política básica es centrarse en las ventas de retorno y adoptar una actitud prudente ante cualquier repunte a corto plazo.

Cuando el objetivo sea un impulso, prepárese para confirmar el impulso y el marco temporal del rebote antes de entrar.

No siga los ruidosos movimientos de los precios antes y después de un acontecimiento, y dé prioridad a la espera hasta que surja un sentido de la dirección.

desencadenar

La evolución de los tipos de interés en EE.UU. y los resultados del deflactor del PCE estadounidense determinarán la continuación de las compras de dólares.

Los cambios en el mercado chino y los precios de los recursos también son un desencadenante a corto plazo.

Desconfíe de los altibajos debidos a los flujos de fin de mes en torno al FIX londinense

anular condición

Retirar temporalmente la estrategia de rentabilidad si se mantiene el precio más bajo y el dólar australiano se convierte en comprador dominante.

Si los tipos de interés estadounidenses vuelven a bajar y el terreno de venta del dólar se fortalece

Si los informes positivos relacionados con China provocan una compra generalizada del dólar australiano

evento de riesgo

Se publica el deflactor del PCE estadounidense.

Declaraciones de los funcionarios y perspectivas de la política monetaria antes de la reunión del RBA.

Informes sobre estadísticas relacionadas con la economía china y la postura política de las autoridades.

gestión de puestos

Establezca el tamaño de la posición de forma conservadora y auméntelo o redúzcalo tras comprobar la dirección posterior al evento.

Las ganancias se dividen antes del hito y las pérdidas se fijan en función de los límites superior e inferior más recientes.

Limite el riesgo reduciendo el interés abierto cuando los movimientos de precios se vuelvan violentos.

lista de control

Comprobar la reacción a los datos del PCE estadounidense y a los tipos de interés en EE.UU.

Siga las noticias relacionadas con China y la evolución de los precios de los recursos.

Observe el impacto de los flujos de fin de mes antes y después del FIX de Londres.

revise

El yen cedió desde Tokio a Europa, pero no logró cruzar los máximos del día anterior, y en Nueva York se reforzó la actitud de espera y el mercado careció de sentido de la dirección.

resumen

El dólar se mantuvo fuerte y el yen débil tras el anuncio del Banco de Japón, pero las subidas fueron limitadas.

Hora de Nueva York: el movimiento general fue escaso, con una actitud más expectante ante la evolución de los tipos de interés en Estados Unidos.

El final del mes y el fin de semana coincidieron con ajustes y movimientos de precios impulsados por los flujos.

Movimientos de precios de hoy

Hora de Tokio: subida gradual con predominio de la venta de yenes.

Las horas europeas se estancaron tras una prueba de los máximos del día anterior, pero no lograron superarlos.

En Nueva York, los precios fueron limitados y se mantuvieron laterales, al estabilizarse los tipos de interés estadounidenses a largo plazo.

Antecedentes y materiales

Tras la confirmación del Banco de Japón de que la política monetaria no cambia, faltó material adicional y hubo una ronda de reacciones

La pausa en la subida de los tipos de interés estadounidenses también ha frenado el impulso comprador del dólar.

Hubo movimientos temporales dispersos debidos al reequilibrio de fin de mes y a los flujos de demanda real.

Memorándum técnico (a corto plazo)

La zona en torno al precio máximo del día anterior se percibe como una resistencia alcista y retrocede

Las medias móviles a corto plazo permanecen planas y sin dirección

Aunque era fácil comprar en el punto de empuje, las compras posteriores eran limitadas.

Nota técnica (intermedia).

El dólar sigue fortaleciéndose y el yen se debilita, pero el impulso se ralentiza ligeramente

El soporte clave se mantiene y no se ha identificado un cambio de tendencia en el flujo en sí

Las diferencias entre los tipos de interés estadounidenses y la orientación de la política económica siguen siendo favorables a medio plazo

impresión

La impresión es que el material principal ha seguido su curso y ahora estamos en un periodo de tiempo en el que buscamos la siguiente dirección.

El fin de mes y los factores del fin de semana hicieron que los precios fueran limitados pero fácilmente influenciables por los flujos.

observaciones comerciales

No hubo impulso al alza y, a corto plazo, se observaron algunos indicios de vuelta al mercado

Aunque seguía existiendo una sensación de rechazo, muchos se mostraron cautos a la hora de seguir el ejemplo.

lista de control

Consulte la evolución de los tipos de interés estadounidenses y las subastas de deuda pública.

Tenga en cuenta el sesgo del flujo de fin de mes y de fin de semana.

Esté atento a los soportes clave y a los máximos del día anterior

revise

Jornada de falta de dirección desde Tokio a Europa, con intensificación de las ventas en Nueva York y cierre a la baja.

resumen

La debilidad de los indicadores de precios en la eurozona y la percepción de un pronto recorte de los tipos de interés pesaron al alza.

La compra de dólares prevaleció tras la publicación del indicador de inflación estadounidense, y los rendimientos temporales fueron limitados.

Movimientos de precios de hoy

La sesión de Tokio se mantuvo a la expectativa y los precios permanecieron en una ligera horquilla.

Tras la hora europea, el mercado se frenó gradualmente al alza y siguió cayendo en Nueva York, situándose por debajo del mínimo del día anterior.

La posterior caída no fue seguida de un retorno significativo, y el mercado cerró a la baja.

Antecedentes y materiales

Las opiniones del mercado sobre el futuro de los tipos de interés oficiales se suavizaron ligeramente, ya que los indicadores de inflación de la zona euro no alcanzaron las expectativas.

El gasto de los consumidores estadounidenses y los indicadores relacionados con los precios se ajustaron en líneas generales a las expectativas, y los tipos de interés estadounidenses a largo plazo se redujeron, lo que provocó algunas ventas breves de dólares.

Sin embargo, la debilidad del euro prevaleció y los rendimientos fueron limitados.

Memorándum técnico (a corto plazo)

La tendencia bajista continuó en el marco de tiempo horario, y la zona de resistencia, que es un hito, no se rompió por encima.

El retorno tras el mínimo se frenó en torno a la MA 200 y no hubo señales claras de un cambio de tendencia.

Nota técnica (intermedia).

Continúa la tendencia de 4 horas de recorte de máximos y mínimos, y es probable que el mercado sea consciente de la vuelta al alza.

A diario, la zona en torno a la EMA 20 se percibe como una resistencia alcista, y la presión bajista se mantiene.

impresión

Se consideró que el mercado presentaba dificultades para los compradores, ya que el impulso no seguía poniendo a prueba la rentabilidad tanto en términos materiales como gráficos.

Por otra parte, hubo muchas fases en las que fue difícil tener una idea de la dirección reaccionando a cada indicador en lugar de vender unilateralmente.

observaciones comerciales

En la fase de vuelta, hubo un esfuerzo consciente por confirmar el impulso vendedor, pero el rango de precios fue limitado.

En muchos casos, la gestión de las posiciones era importante, ya que había que estar atento a un rebote en cada hito, incluso cuando se perseguían precios más bajos.

lista de control

Compruebe si hay rendimientos débiles tras los indicadores clave.

Compruebe el volumen y la forma de las velas alrededor de los hitos.

Seguiremos vigilando la evolución de los tipos de interés en Estados Unidos y Europa y las reacciones de los mercados de renta fija.

revise

De Tokio a Europa continuaron los pequeños movimientos, con predominio de las ventas en la hora de Nueva York, y el mercado se situó ligeramente por debajo de los mínimos del día anterior.

resumen

Aunque hubo un prolongado periodo de falta de dirección, se produjo un impulso temporal a la baja en la hora de Nueva York.

Tras probar el precio más bajo, los compradores volvieron al mercado y el precio de cierre cerró con una pequeña rentabilidad.

Movimientos de precios de hoy

El mercado mantuvo una actitud expectante en los primeros compases, ya que los precios se mantuvieron en un estrecho margen.

Las ventas se intensificaron en la hora de Nueva York y el mercado bajó temporalmente, pero volvió a recuperar la tendencia hacia el cierre.

Diariamente quedaban pequeñas entidades con bigotes y la dirección era limitada.

Antecedentes y materiales

La ralentización del crecimiento económico en el Reino Unido y la cautela sobre las finanzas públicas frenaron las subidas.

Mientras tanto, en Estados Unidos, las opiniones sobre la política monetaria fueron dispares, y el dólar pasó intermitentemente de la fortaleza a la debilidad.

El material en sí no era novedoso y el mercado esperaba pistas.

Memorándum técnico (a corto plazo)

La forma diaria carece de direccionalidad, con barbas tanto al alza como a la baja.

A corto plazo, es probable que se compruebe la tendencia bajista, mientras que también se confirma un retorno tras una ruptura por debajo de los mínimos.

La desviación de la media móvil no es grande y la tendencia a corto plazo no está clara.

Nota técnica (intermedia).

A medio plazo, el mercado se encuentra aún en fase de ajuste desde los máximos, y se mantiene la perspectiva de una vuelta al mercado.

El mercado sigue atacando y defendiéndose cerca de soportes clave, y no se ha identificado ningún cambio de tendencia importante.

El mercado sigue manteniéndose dentro de un rango, y crece la sensación de que se mantiene a medio plazo.

impresión

La falta de material y la actitud expectante ante el fin de semana hicieron que la jornada careciera de señales positivas.

Fue impresionante que, aunque se probó la dirección bajista, el impulso fue limitado y no se inclinó demasiado en una dirección de venta.

Todo el mercado parece estar buscando al próximo responsable de la toma de decisiones.

observaciones comerciales

Aunque hubo un movimiento de seguimiento después de ver una ruptura por debajo de los mínimos, el movimiento del precio fue difícil para las fuerzas a corto plazo, ya que el retorno fue demasiado rápido.

La dirección de la tendencia era difícil de definir y las posiciones poco razonables podían provocar fácilmente riesgos.

Me parece que habría sido más eficaz mantener una postura clara de espera.

lista de control

¿Ha comprobado el calendario de indicadores clave y las declaraciones de cifras clave?

¿Se conocen los niveles clave de soporte y resistencia?

¿No es razonable el tamaño de las posiciones y la gestión del riesgo?

revise

Las ventas predominaron desde Tokio hasta Europa, pero no se rompieron los mínimos del día anterior y, en Nueva York, el movimiento de los precios fue leve y sin dirección.

resumen

La resistencia del dólar estadounidense y la preocupación por la economía china pesaron sobre el dólar australiano, que puso a prueba la directriz bajista pero no logró romper por debajo.

El mercado aguardaba con firmeza el siguiente material y fue difícil hacerse una idea clara de la dirección a lo largo del día.

Movimientos de precios de hoy

El dólar australiano se vendió predominantemente a primera hora en Tokio y probó la dirección bajista.

En Europa, el mercado dejó de caer cerca de los mínimos del día anterior, seguido de una mezcla de ventas de vuelta y recompras.

En Nueva York, se limitó la gama de precios sin perder de vista los tipos de interés estadounidenses y la evolución de los mercados bursátiles.

Antecedentes y materiales

La perspectiva de una subida de los tipos de interés estadounidenses y la resistencia del dólar frenaron el movimiento alcista del dólar australiano.

La incertidumbre sobre los indicadores económicos chinos y los precios de los recursos naturales frenó el impulso comprador del dólar australiano.

En Australia, a pesar de un ligero retroceso en las especulaciones sobre un recorte de los tipos de interés, la inquietud por una desaceleración económica siguió siendo motivo de preocupación.

Memorándum técnico (a corto plazo)

La zona en torno al mínimo del día anterior se reconocía como soporte, y la tendencia rebotaba al no poder romperse claramente.

Las subidas se concentraron en torno a la media móvil a corto plazo y al máximo de la rentabilidad, con rendimientos dispersos.

La volatilidad se está reduciendo y se mantiene dentro de un rango a corto plazo.

Nota técnica (intermedia).

El mercado se ha mantenido dentro de un cierto rango durante varias semanas y sigue careciendo de dirección.

Las medias móviles a medio plazo se mantienen laterales y no se observan signos claros de cambio de tendencia.

El próximo foco de atención del mercado será si se sale del extremo superior o inferior del rango.

impresión

La reacción al material fue lenta, dando la impresión de que el mercado esperaba la próxima decisión.

Aunque carece de sentido de la orientación, nos parece digno de mención que se sea consciente de la firmeza del inconveniente.

observaciones comerciales

A corto plazo, hubo muchas ocasiones en las que el mercado no se extendió ni al alza ni a la baja, y existía la conciencia de operar con un rango de precios limitado.

La jornada estuvo dominada por los vendedores que cerraban antes del soporte y por pequeñas recompras.

lista de control

¿Se mantienen los apoyos clave?

¿Hay cambios en los tipos de interés estadounidenses o en el índice del dólar?

¿Hay nuevos indicadores o tendencias de riesgo relacionados con China?