Resumen del mercado

Los tipos de interés en Estados Unidos siguen siendo elevados, mientras que en Europa las perspectivas de la política monetaria siguen siendo inciertas debido a la ralentización de la inflación y a la preocupación por una desaceleración económica.

La víspera fue una jornada deslucida, sin una dirección clara ni en Europa ni en EE.UU., y la horquilla de precios fue estrecha.

Hoy, con Japón cerrado por vacaciones, es probable que la liquidez sea menor y el mercado estadounidense se encuentra justo después del cambio al horario de invierno, lo que dificulta la lectura de los movimientos de los participantes.

Los indicadores estadounidenses y la evolución de los tipos de interés en Estados Unidos tienden a repercutir en las divisas europeas, lo que hace que su dirección dependa más de factores externos.

Rango supuesto

Alrededor de la primera mitad de 1,06 a la primera mitad de 1,07.

El entorno carece de decisión tanto al alza como a la baja, y asume un entorno de rendimientos y empujes mixtos.

Tenga en cuenta que la volatilidad puede aumentar en función de los tipos de interés estadounidenses y de los movimientos de los mercados bursátiles.

tácticas

El principio básico es la rotación de la gama.

Centrarse en las oscilaciones a corto plazo, con vistas tanto a la rentabilidad como al empuje de las compras.

No siga demasiado de cerca los movimientos bruscos de los precios y dé prioridad a la confirmación de los retrocesos.

desencadenar

La subida se juzgará en función de si se establece el nivel de 1,07.

A la baja, será interesante ver si se mantiene la ruptura de 1,06.

Tenga en cuenta la hora del día en la que los cambios en el ISM y los tipos de interés estadounidenses pueden afectar al flujo general de las divisas europeas.

anular condición

Una ruptura clara por encima del rango medio de 1,07 rompería la hipótesis de un retorno.

Si el precio sigue cayendo por debajo de la primera mitad de 1,06, se revisará la hipótesis del rango.

También se reconsideran las tácticas en caso de ampliación de los diferenciales o de largos continuos.

evento de riesgo

Índice ISM manufacturero estadounidense.

Ajuste de posiciones a la espera del informe de empleo estadounidense de finales de semana.

Riesgo de titulares repentinos por declaraciones de cifras clave y movimientos de los tipos de interés.

gestión de puestos

El tamaño de las posiciones debe fijarse de forma más conservadora de lo habitual.

Establezca un margen de beneficios corto, y esté atento a una pronta entrega si hay indicios de retroceso.

Las pérdidas se ejecutan mecánicamente, con un margen fuera de lo previsto.

lista de control

Evolución de los tipos de interés estadounidenses y del índice del dólar.

Direccionalidad de los principales índices bursátiles y fortaleza del apetito por el riesgo.

Cambios en la liquidez y los diferenciales en horario europeo y estadounidense.

Resumen del mercado

A la espera de los índices estadounidenses, la jornada anterior estuvo dominada por las ventas y la tendencia se mantuvo a la baja.

Los indicadores económicos de la Eurozona sólo ofrecen un apoyo limitado, y las observaciones sobre la política monetaria se centran principalmente en el lado del dólar.

Aunque hay indicios de que se ha tocado fondo, el impulso de la rentabilidad es débil y carece de dirección.

Rango supuesto

Se espera que la bajada se sitúe cerca del nodo psicológico, mientras que la subida regresaría a los máximos recientes.

Hasta que no haya material claro, las perspectivas son principalmente de oscilaciones dentro del rango.

Esté preparado para un cambio de flujo en la zona horaria de EE.UU. si es necesario.

tácticas

Aunque la base es volver al mercado, también se contemplan recompras a corto plazo si continúa la tendencia bajista.

Evite un posicionamiento excesivo y utilice la rotación de alcance si la dirección no está clara.

Se hace hincapié en los cambios de flujo entre el horario europeo y el estadounidense.

desencadenar

Los resultados del índice ISM manufacturero estadounidense y la reacción inmediata a su publicación son los factores decisivos iniciales.

A la baja, la política se revisa con una ruptura por debajo del mínimo del día anterior y al alza con un nuevo máximo de vuelta.

Los indicadores europeos y las declaraciones de las principales figuras confirmarían que se trata de un factor de volatilidad a corto plazo.

anular condición

Si el mercado sigue marcando mínimos claros, se romperá el dominio de la rentabilidad.

A la inversa, si se supera el máximo, restablece la línea inferior una vez y vuelve a plano.

Si el volumen o los movimientos de precios son extremadamente escasos, no se apresure a juzgar y opte por esperar y ver.

evento de riesgo

Índice manufacturero ISM de EE.UU., informe de empleo ADP de EE.UU., estadísticas de empleo de EE.UU. a finales de semana.

Los indicadores europeos, como las ventas minoristas en la Eurozona, también podrían desencadenar un cambio de tendencia en los mercados.

A medida que los mercados estadounidenses vuelven al horario normal, observe el cambio en la liquidez y las diferentes percepciones de los horarios de negociación.

gestión de puestos

El tamaño de las posiciones se mantiene por debajo de lo habitual para ofrecer capacidad adicional ante fluctuaciones repentinas.

Utilice los extremos superior e inferior del rango como base para la recogida de beneficios y evite profundizar demasiado.

La política consiste en ejecutar mecánicamente un stop-loss cuando se ha roto claramente un hito.

lista de control

Confirmación de la hora de publicación del ISM estadounidense y reacción inicial del mercado.

Comprender si se ha renovado o no el mínimo del día anterior o el máximo de la vuelta

Observe el horario de los mercados estadounidenses tras el fin del horario de verano.

Resumen del mercado

A la espera de los indicadores de confianza empresarial en EE.UU., se mantiene la cautela de cara a la reunión de política monetaria del Reino Unido que se celebrará a finales de semana.

Recompra tras la prueba bajista del día anterior e impulso bajista limitado a pesar de la falta de dirección.

El horario de negociación en los mercados estadounidenses ha vuelto a la normalidad, una situación que exige cautela, ya que la liquidez varía en función de la hora del día.

Rango supuesto

Alrededor de finales de 1.31 - principios de 1.32

A la baja, hay que estar atentos a si hay o no caídas cerca de los mínimos recientes.

La directriz alcista se basa en los máximos de vuelta de la semana pasada.

tácticas

Mercado basado en la venta a la vuelta, pero con margen para la compra a la baja

Rotar a corto plazo, vigilando el rebote y el estancamiento dentro del rango.

Evite un seguimiento desmesurado y céntrese en la ralentización de los movimientos de los precios y en las señales de retroceso.

desencadenar

Considerar la continuación del impulso alcista si se logra una ruptura clara por encima de los 1,32.

Un movimiento por debajo del nivel de 1,31 daría lugar a una tendencia predominantemente vendedora.

El ISM manufacturero estadounidense y la evolución de los precios tras el inicio del horario europeo son los factores decisivos iniciales.

anular condición

Si el precio se asienta por encima de la zona media de 1,32 sin que se produzca un nuevo mínimo

Si el precio permanece tranquilo y sin dirección independientemente de la hora del día

Cuando las posiciones se deshacen en gran medida debido a la especulación contraria a las expectativas políticas

evento de riesgo

Índice ISM manufacturero estadounidense

Reunión de política monetaria del Reino Unido a finales de semana.

Declaraciones de los principales responsables de los bancos centrales y evolución de los tipos de interés en Estados Unidos.

gestión de puestos

El tamaño de los lotes debe mantenerse por debajo de lo habitual y deben abrirse nuevos lotes con precaución antes y después del índice.

Las ganancias de intereses se realizan por etapas en los límites superior e inferior de la horquilla y los criterios de rentabilidad/impulso más recientes.

Las pérdidas se afrontan rápidamente cuando se supera claramente un hito.

lista de control

1.31 ¿Se mantiene el apoyo a las unidades?

Reacción del dólar tras el ISM estadounidense y la fortaleza relativa de la libra esterlina

La posición del mercado se inclina hacia los acontecimientos políticos del Reino Unido de finales de semana.

Resumen del mercado

El dólar australiano sigue tanteando el terreno a la baja, pero se mantiene resistente a la espera de la reunión del Banco Central de Australia.

Con el cambio al horario normal en EE.UU., la publicación de índices y los cambios en el horario de negociación, también hay una tendencia a que los movimientos de los precios estén sesgados por la zona horaria.

La dirección del mercado es difícil de determinar a la espera de indicadores y políticas tanto de Australia como de EE.UU., y es probable que el mercado oscile al alza y a la baja a corto plazo.

Rango supuesto

En torno a 0,6480-0,6560.

Aunque hay indicios de voluntad de compra a la baja, la impresión es que se está a la espera del material adecuado para obtener un rendimiento significativo.

Debido a un entorno en el que es difícil encontrar una dirección clara, se supone que el mercado se mantendrá dentro de un rango.

tácticas

La postura básica es dar prioridad a las compras de empuje, pero estar atentos a las ganancias en el extremo superior de la gama.

Mantenga posiciones ligeras hasta el anuncio del Banco Central de Australia y evite seguir el índice demasiado hasta que se vea la dirección posterior al índice.

Es aconsejable participar en tamaños que puedan tolerar retrocesos temporales en caso de fluctuaciones repentinas.

desencadenar

Considerar seguir la directriz alcista si supera claramente la zona de 0,6560.

A la baja, debería observarse un cambio de flujo por debajo de 0,6480 y revisar la estrategia de retroceso.

Esté atento a la volatilidad momentánea durante el anuncio de los tipos de interés del Banco de Australia y la publicación del índice ISM manufacturero estadounidense.

anular condición

Una vez por debajo de 0,6460, nos retiraremos de la línea de compra y consideraremos volver a cambiar a venta.

Si el comunicado del Banco de Australia muestra un retroceso hawkish o una evaluación económica débil, es menos probable que se establezca una estrategia de retroceso.

Aunque los indicadores estadounidenses refuercen las compras de dólares, será difícil que continúen en el extremo superior del rango asumido.

evento de riesgo

Tipo de interés oficial y declaración del Banco de Australia.

Índice ISM manufacturero de EE.UU. y evolución posterior de los tipos de interés estadounidenses.

Movimiento impulsado por el dólar debido a los indicadores estadounidenses relacionados con el empleo en la segunda mitad de la semana.

gestión de puestos

Inmediatamente antes de un índice, el interés abierto se reduce y luego se reconstruye tras ver los resultados.

Se supone que el objetivo de beneficios está cerca de la parte media o alta del rango y que el objetivo de pérdidas está claramente por debajo de 0,6460.

La política básica consiste en mantener el tamaño de las posiciones por debajo de lo normal durante los periodos de mayor volatilidad.

lista de control

Decisiones y declaraciones del Banco de Australia.

Horarios de publicación de los índices estadounidenses y reacción del mercado.

Cambios en los movimientos de precios y liquidez en el periodo Asia-Nueva York.

revise

De Tokio a Europa, el mercado careció de sentido de la dirección, y aunque se produjo una venta temporal del dólar tras el índice estadounidense, fue recomprado, lo que dio lugar a movimientos de precios generalmente tranquilos.

resumen

No se generaron grandes tendencias en medio de una continua sensación de cautela sobre la política monetaria estadounidense, pero también de conciencia de la postura acomodaticia del lado japonés.

La jornada se caracterizó por unos movimientos de precios limitados, a pesar de los altibajos, y una actitud de espera por parte de los participantes.

El mercado permaneció sin dirección, con una mezcla de compras de dólares y ventas de ajuste.

Movimientos de precios de hoy

Las horas de Tokio fueron escasas debido a la falta de material, y el mercado se mantuvo en un rango.

Las horas europeas fueron igualmente limitadas en cuanto al rango de precios, sin un claro impulso comprador o vendedor.

Aunque se produjo una reacción inmediatamente después de conocerse los indicadores económicos de EE.UU., pronto se volvió al nivel original.

Antecedentes y materiales

En Estados Unidos se mantuvo la incertidumbre sobre la política monetaria y fue difícil determinar el calendario de los recortes de los tipos de interés.

Mientras tanto, el entorno monetario japonés siguió siendo acomodaticio y los diferenciales de tipos de interés continuaron apoyando al dólar.

Los riesgos geopolíticos y un mercado bursátil más tranquilo también limitaron la compra del yen como activo seguro.

Memorándum técnico (a corto plazo)

A corto plazo, el mercado continuó rondando niveles elevados, con las alzas reconocidas pero no superadas.

El mercado siguió rondando la línea de la media móvil, y continuaron los retrocesos y las ventas.

Los indicadores oscilatorios mostraron signos limitados de sobrecalentamiento y un pequeño sesgo de impulso.

Nota técnica (intermedia).

A medio plazo, el impulso se está ralentizando, aunque mantiene una tendencia alcista.

Los máximos se han detenido y el precio ha entrado en una zona de ajuste entre los hitos.

Las líneas de soporte clave se han mantenido y no se han visto signos claros de cambio de tendencia.

impresión

La impresión fue que el mercado en su conjunto se mantuvo cauto, ya que no se inclinó en una sola dirección.

Con escaso material, la atención de los participantes parece centrada en los próximos indicadores económicos estadounidenses y en las declaraciones de las principales figuras.

El mercado siguió cotizando con escasa volatilidad y estuvo dominado por las fuerzas a corto plazo.

observaciones comerciales

Las entradas se realizaban principalmente dentro del radio de acción, y el escenario era uno en el que debía evitarse el seguimiento forzoso.

Era difícil ver la dirección y se tomaron muchas decisiones para mantener cortos los tiempos de mantenimiento de la posición.

Fue un día de oscilaciones limitadas y de poco riesgo.

lista de control

¿Ha comprobado las características del movimiento de precios durante la escasez de material?

¿Conoce la diferencia entre tendencias a corto y medio plazo?

¿Reacciones y resultados registrados antes y después de la publicación del indicador?

revise

Cayó durante la hora europea y se situó por debajo del mínimo del día anterior, pero luego convergió ligeramente tras el índice estadounidense, intercalando un repunte temporal.

resumen

En general, hubo una falta de dirección, con una mezcla de ventas de retorno y compras de empuje.

Antes y después del índice estadounidense se produjo una oscilación del dólar, pero se mantuvo débilmente y los precios se estabilizaron hacia el final de la jornada.

La falta de material sólido sugiere que el mercado está buscando su próxima decisión.

Movimientos de precios de hoy

El horario asiático se mantuvo en un rango estrecho, con una ligera tendencia vendedora tras el inicio del horario europeo.

Aunque el mercado siguió cayendo en las primeras horas de EE.UU., fue recomprado después del índice y se redujo el descenso.

Hacia el final del día, el mercado careció de impulso tanto al alza como a la baja y cerró con rendimientos limitados.

Antecedentes y materiales

A la espera de los indicadores económicos estadounidenses, la compra de dólares se percibió como predominante en medio de una falta de dirección.

Las cautelosas opiniones sobre la economía europea y el descenso de los rendimientos de los bonos europeos también pesaron sobre el euro.

Los tipos de interés estadounidenses se mantuvieron elevados y hubo cierta demanda dispersa de dólares por aversión al riesgo.

Memorándum técnico (a corto plazo)

Los máximos y mínimos siguieron recortándose y la presión alcista se dejó sentir.

La zona media de 1,15 podría servir fácilmente de guía para una vuelta, y el hito psicológico también estaba lo suficientemente cerca como para que faltara impulso para una ruptura por encima.

El mercado se mantuvo por debajo de la media móvil a corto plazo, e incluso durante la fase de rebote, el mercado retrocedió notablemente.

Nota técnica (intermedia).

Continúa la tendencia de debilitamiento a medio plazo, pero el panorama general se mantiene en una zona más firme.

Se considera que la recuperación del nivel de 1,16 será un factor clave para determinar la dirección del mercado a medio plazo.

La tendencia semanal se considera dentro del rango de ajuste y no ha dado lugar a movimientos extremos.

impresión

Aunque falta material importante, ha habido cierto movimiento para probar las subidas y bajadas.

Hay una fuerte actitud de espera a la espera del próximo acontecimiento, y la impresión es que muchos participantes mantienen una postura a corto plazo.

La volatilidad está contenida y el mercado sigue siendo difícil de valorar.

observaciones comerciales

Fue un día difícil para un sentido claro de la dirección, con espacio tanto para el retorno como para el retroceso.

La reacción inmediata al indicador fue temporal, y pareció haber algún temblor cuando se siguió.

Mi impresión es que la actitud de no forzar una dirección y centrarse únicamente en situaciones en las que surgía una horquilla de precios fue eficaz.

lista de control

Reacción de los tipos de interés a los resultados de los indicadores económicos estadounidenses.

Evolución de los indicadores económicos europeos y de la confianza de los mercados

Evolución de los principales índices bursátiles y mercados de renta fija

revise

De Tokio a Europa, continuó la fase de espera, y aunque la libra estuvo temporalmente comprada tras los índices estadounidenses, luego fue de un lado a otro y se estabilizó en un pequeño cambio de precios.

resumen

Hubo largos periodos de falta de dirección y amplitud limitada en los índices estadounidenses.

Aunque se observaron signos de mejora en los indicadores económicos del Reino Unido, la incertidumbre fiscal fue un factor que limitó las subidas.

El dólar estadounidense se mantuvo en general resistente y no provocó movimientos acelerados, sino que se mantuvo en calma durante la jornada.

Movimientos de precios de hoy

La hora asiática se mantuvo en un estrecho margen en medio de dificultades materiales.

En las horas europeas no se observó ninguna dirección importante, y los indicadores estadounidenses provocaron una inclinación temporal hacia la venta del dólar.

A continuación, el precio volvió a subir y, finalmente, se cerró a la baja.

Antecedentes y materiales

En el Reino Unido se informó de la mejora de los datos relacionados con la fabricación, pero la respuesta fue limitada debido a las dudas sobre su sostenibilidad.

Las declaraciones sobre la política fiscal y la sensación de cautela ante las cargas impositivas fueron un factor que frenó el movimiento alcista de la libra.

En Estados Unidos, la demanda de dólares como activo refugio siguió siendo favorable y no es probable que se produjeran ventas agresivas de dólares.

Memorándum técnico (a corto plazo)

Aunque se produjo una recompra temporal, las subidas se vieron frenadas por la vuelta al mercado.

La dirección era difícil de ver, ya que el mercado seguía atacando y defendiéndose en torno a las principales medias móviles.

En el corto plazo, la tendencia fue una mezcla de máximos y mínimos más bajos, lo que no condujo a una tendencia clara.

Nota técnica (intermedia).

A medio plazo, el impulso alcista se ralentiza y la libra empieza a ser ligeramente más consciente de su peso.

La incapacidad para alcanzar máximos recientes ha llevado a algunos a desconfiar de un giro en la tendencia.

Por otra parte, los precios más bajos también se apoyan en ciertos niveles y se encuentran dentro del rango más firme.

impresión

A falta de dirección, era un día en que las reacciones a los materiales tendían a ser pasajeras.

Con unas horquillas de precios limitadas al alza y a la baja, daba la impresión de que se daba prioridad a la gestión del riesgo frente a las expectativas excesivas.

En un entorno en el que es difícil generar impulso, sentimos la necesidad de ampliar nuestra perspectiva y comprobar tanto los aspectos fundamentales como los técnicos.

observaciones comerciales

Los movimientos de precios eran difíciles de prolongar, y había que tomar decisiones cuidadosas para asegurarse ganancias a corto plazo.

Era posible un movimiento para aprovechar la reacción tras el índice estadounidense, pero el rápido rendimiento dificultó un seguimiento en profundidad.

Era importante ser flexible y estar atento a los hitos y a la publicación de indicadores, en lugar de confiar en el impulso.

lista de control

¿Ha comprobado los principales indicadores económicos y las declaraciones programadas del Gobierno?

¿Conoce bien la zona de resistencia superior y la zona de soporte inferior?

¿Se han fijado adecuadamente el tamaño de las posiciones y los niveles de stop-loss?

revise

La hora de Tokio estuvo dominada por las compras, pero a partir de la hora europea, la tendencia fue hacia la venta, y en la hora de Nueva York, tras probar temporalmente los mínimos, el mercado volvió a comprarse y se estrecharon las caídas.

resumen

Continuó el tira y afloja entre el retroceso de las expectativas de un recorte de tipos en Australia y los elevados tipos de interés en Estados Unidos, con escaso sentido de la dirección.

Aunque hubo algunas fases de prueba a la baja, hacia el final del día se produjeron recompras y se percibió cierto grado de apoyo.

No se alcanzó una tendencia clara y el mercado se mantuvo a la expectativa.

Movimientos de precios de hoy

En Tokio, los compradores compraron desde los mínimos y fueron conscientes de una prueba al alza.

En Europa, el flujo se inclinó a la baja, ya que el dólar fue predominantemente comprado.

En Nueva York, tras un nuevo impulso a la baja, el mercado fue recomprado y la cotización volvió a cerrar al alza.

Antecedentes y materiales

El dólar australiano se vio apuntalado por la creciente expectativa de que la relajación monetaria en Australia se posponga por el momento

Mientras tanto, en Estados Unidos se reconoce el entorno de tipos de interés elevados, y la presión compradora del dólar sigue siendo fuerte.

La ralentización del gasto de los hogares australianos y la incertidumbre sobre la economía mundial también contribuyeron a la cautela de los inversores.

Memorándum técnico (a corto plazo)

La zona en torno a 0,6510 actuó como límite inferior consciente, y se observó un rebote si se rompía por debajo de este nivel.

Las subidas siguieron siendo lentas en torno a 0,6570 y el mercado se mantuvo dentro del rango a corto plazo.

Las medias móviles a corto plazo son planas y el impulso es limitado

Nota técnica (intermedia).

A medio plazo, el par no ha recuperado el nivel de 0,6600 y sigue vendiendo al mercado

El precio más bajo se ha puesto a prueba varias veces, pero no se ha roto, y la resistencia coexiste.

Se requiere un movimiento claro por encima de la resistencia alcista para determinar la dirección.

impresión

A pesar de las reacciones materialistas, la tendencia general sigue siendo difícil de definir, y la impresión es que los participantes mantienen la cautela.

El sesgo oferta-demanda es pequeño y se respira un fuerte aire de espera ante la próxima política monetaria o indicador

Se considera que se trata de una fase en la que los hábitos de movimiento de los precios y la confirmación del soporte y el peso se priorizan sobre el seguimiento activo.

observaciones comerciales

Hubo cierto movimiento para captar las reacciones a corto plazo a la publicación de índices y a las declaraciones de personajes clave, pero la gama de precios de seguimiento fue limitada.

Aunque se persiga a la baja, es probable que el rebote se produzca cerca del soporte, por lo que era necesario actuar con cautela a la hora de volver a vender.

Las posiciones no se mantenían demasiado tiempo, y había que tomar decisiones de recogida de beneficios y retirada con frecuencia.

lista de control

¿Ha visto una reacción cerca del soporte clave?

¿Está al tanto de las declaraciones y los indicadores relacionados con la política monetaria de Australia y Estados Unidos?

¿Conoce los riesgos de operar en fases no tendenciales?