Resumen del mercado

La víspera, el yen se orientó a la compra, ya que prevaleció la aversión al riesgo debido a la caída de los tipos de interés en EE.UU. y a la debilidad de los mercados bursátiles.

La hora de Tokio estuvo precedida por una prueba a la baja, tras la cual el rango de precios se contrajo mientras el mercado esperaba material.

Hoy, tras un primer impulso a la baja, se ha producido una recompra, y la dirección sigue en fase de búsqueda.

La reacción a los indicadores estadounidenses y a los tipos de interés es un tema del día.

Rango supuesto

Suponga una oscilación dentro del rango del mínimo del día anterior hasta cerca del máximo de vuelta.

A continuación, se confirma la profundidad de la toma de conciencia del retroceso, al tiempo que se constata la ralentización de los rendimientos antes mencionada.

Desconfía de la ampliación del rango mientras la liquidez se recupera tras la entrada en Europa.

tácticas

La base es centrarse en las ventas de retorno, con rotación a corto plazo para un rebote tras un impulso a la baja.

Considere la posibilidad de golpear a corto plazo cerca de la zona de resistencia y construir al alza después de confirmar el estancamiento.

Evite profundizar en la fase de rebote brusco y compruebe si el impulso de la vuelta se ralentiza.

desencadenar

Clara ruptura del mínimo del día anterior y deterioro del volumen

Transición con retorno suprimido en las primeras horas de la hora europea.

Dirección de los tipos de interés en relación con los resultados del ADP y el ISM estadounidenses.

Situaciones en las que los futuros de las acciones estadounidenses y los tipos de interés muestran aversión al riesgo en la misma dirección.

anular condición

Claramente por encima de la zona de máximos de vuelta, realizando un impulso y probando de nuevo los máximos.

Los tipos de interés estadounidenses han repuntado y las cotizaciones bursátiles están ligadas al apetito por el riesgo.

El impulso vendedor no continúa en la fase bajista sin un volumen que lo acompañe

evento de riesgo

Resultados del ADP estadounidense relativos al empleo y su interpretación.

Índice ISM de confianza empresarial no manufacturera de Estados Unidos.

Titulares relacionados con declaraciones de personalidades y autoridades

Cambios bruscos en los futuros de las acciones estadounidenses y en los precios del petróleo

gestión de puestos

El tamaño puede dividirse más modestamente de lo habitual.

Ejecutar las ganancias por etapas antes del hito más reciente.

Los stop-loss se fijan estrictamente fuera del punto de inicio de la rentabilidad más reciente o de la condición de desactivación.

lista de control

¿Siguen los tipos de interés y los futuros bursátiles estadounidenses indicando aversión al riesgo?

¿El movimiento europeo inicial frenará el retorno o pasará a una formación de empuje?

¿Se mantiene la correlación entre el ADP estadounidense y los precios y tipos de interés posteriores al ISM?

Resumen del mercado

Larga espera de material antes de las confirmaciones del PMI de servicios europeo, los indicadores económicos alemanes, el ADP estadounidense y el ISM no manufacturero por la tarde.

El día anterior, la tendencia estuvo dominada por la venta en Europa y más allá, y hoy, dependiendo de los titulares de los índices, es probable que entre en escena la dirección a corto plazo.

Rango supuesto

Rango intradiario asumido con la banda baja del día anterior - banda alta de retorno del tiempo asiático como núcleo.

Horas tardías de Europa a EE.UU. gestionadas con márgenes por encima y por debajo en el supuesto de un aumento de la volatilidad antes y después de los indicadores.

tácticas

Londres temprano basado en la rotación del rango, con rotación a corto plazo del reverso alrededor de los límites superior e inferior.

No fuerce el precio hacia delante durante la banda del índice estadounidense, sino siga la dirección inicial durante un breve periodo de tiempo y tome beneficios pronto.

desencadenar

Si el movimiento europeo inicial está claramente por encima de los máximos del día anterior, prepárese para un impulso.

Cambio de política para volver al mercado si se establece el mínimo del día anterior tras el ADP o el ISM de EE.UU.

anular condición

Si tras la subida se estanca sin volumen y vuelve a situarse dentro del rango reciente, se retira el escenario de seguimiento.

Un rebote fuerte tras un nuevo mínimo levanta la hipótesis de rentabilidad si se produce una recuperación solapando el máximo de rentabilidad anterior.

evento de riesgo

Sorpresas en las confirmaciones del índice alemán y del PMI de la Eurozona.

Datos de empleo ADP en EE.UU. y cambios en los indicadores ISM no manufactureros relacionados con la inflación.

Riesgo súbito debido a las declaraciones de las figuras clave y a los titulares geopolíticos

gestión de puestos

Tamaño moderado durante el día, con una nueva reducción de la banda del índice estadounidense y una subida gradual tras la confirmación inicial.

El interés se fija superficialmente basándose en el máximo y el mínimo de la oscilación más reciente o en el límite del rango de formación inmediatamente anterior al indicador.

Los stop-loss se colocan directamente fuera de la base de entrada, y si el precio sigue moviéndose de forma distinta a la esperada, el usuario debe salir temporalmente a una posición sin stop.

lista de control

Actualización de los máximos y mínimos del día anterior y posicionamiento en el rango horario asiático

Los PMI europeos y la reacción inicial del mercado

Examinar la dirección inicial de la banda del índice estadounidense y la fuerza del retroceso.

Resumen del mercado

Al día siguiente, el Reino Unido anunciará su política monetaria. La ralentización de la inflación y la incertidumbre sobre la política fiscal limitan el rendimiento de la libra.

En EE.UU., el empleo y los indicadores económicos están en el punto de mira y el dólar se mantiene firme

El GBPUSD del día anterior estuvo dominado por la venta desde la hora europea y cerró a la baja.

Aunque se ha producido una recompra cerca del hito, la subida ha sido contenida y falta dirección.

Rango supuesto

Alrededor de 1,3000 - alrededor de 1,3150

Supongamos un rebote del hito y una vuelta al mercado

Si tanto arriba como abajo están fuera, hay espacio para que el flujo cambie.

tácticas

Básicamente, la prioridad es volver a vender.

Si la prueba alcista es débil, responderemos vendiendo por etapas.

Cerca del hito, también examinaremos las recompras a corto plazo.

desencadenar

Es probable que una ruptura clara por encima de 1,3110 aumente la presión compradora.

Observamos una aceleración de las ventas por debajo de 1,3000.

Los indicadores de empleo de EE.UU. y el aumento de la liquidez en tiempo de EE.UU. podrían desencadenar el cambio.

anular condición

Si rompe por encima de 1,3150 y actúa como impulso, se rompe el escenario de vuelta

Hay que revisar las hipótesis aunque el rebote continúe tras un precio más bajo y se mantengan los máximos

También observamos cuándo se resuelven los principales sesgos posicionales antes del acontecimiento.

evento de riesgo

Publicación de los resultados del Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco de Inglaterra

Cifras de empleo ADP de EE.UU., indicadores relacionados con el sector servicios de EE.UU..

Declaraciones de las principales personalidades sobre la evolución fiscal en el Reino Unido.

gestión de puestos

La posición global suele ser menor

Los tipos de interés se ejecutan antes, justo antes del hito.

Las pérdidas se limitan al exterior del máximo de rentabilidad o del mínimo reciente.

lista de control

Disponibilidad de recompras en torno a 1,3000

Cambios en el flujo y el volumen antes y después de los índices estadounidenses

Confirmación del sesgo en el ajuste de posiciones antes del BOE

Resumen del mercado

La recuperación del dólar australiano ha sido lenta debido a la preocupación por la inflación y el descenso de los precios de los recursos, incluso después de que Australia mantuviera sin cambios su política monetaria.

Con la publicación de los indicadores relacionados con el empleo en EE.UU., el terreno sigue oscilando en función de la dirección del dólar.

El día anterior, el mercado cerró a la baja con una fuerte liquidación, y hoy, aunque se ha vuelto a producir una prueba a la baja, el mercado ha sido recomprado en el punto de impulso.

Rango supuesto

En torno a 0,6450-0,6530.

Aunque se mantiene la presión a la baja, es fácil que los compradores entren y salgan de los hitos.

Existe la posibilidad de que se amplíe el rango debido a los movimientos de los precios tras los indicadores estadounidenses.

tácticas

El principio básico es volver al mercado.

Sin embargo, también se contemplan los empujones temporales en torno a los hitos.

Evite profundizar si le resulta difícil orientarse.

desencadenar

A la baja, ruptura clara por debajo de la zona de mínimos del día anterior.

Al alza, seguir comprando si se supera el reciente máximo de vuelta o después del horario europeo.

También se toman nota de los resultados de los datos de empleo estadounidenses ADP y del índice ISM no manufacturero.

anular condición

Si el precio se ha fortalecido hasta un nivel inferior y sigue subiendo por encima del máximo de vuelta.

Si las fuertes recompras continúan sin material.

Si un movimiento va acompañado de volumen que niega fácilmente el hito.

evento de riesgo

Cifras de empleo ADP en Estados Unidos.

Índice ISM de empresas no manufactureras.

Balanza comercial australiana.

gestión de puestos

El tamaño se basa en la mitad de lo normal.

Ajuste las ganancias con frecuencia antes del hito.

Los stop-loss se fijan en función de los máximos de rentabilidad recientes o de los niveles de negación de soporte.

lista de control

Fuerza de las recompras frente a una prueba de precios más bajos.

Direccionalidad del dólar antes y después de los índices estadounidenses.

Tendencias del riesgo en los precios de los recursos y los mercados bursátiles.

revise

En Tokio, el yen estuvo temporalmente a favor del dólar, pero fue recomprado, y en Europa, el dólar se compró sin dirección, mientras que en Nueva York, el dólar se compró a favor del dólar estadounidense gracias a los índices estadounidenses.

resumen

Los indicadores económicos estadounidenses mostraron resistencia y apoyaron la tendencia compradora del dólar.

En el lado japonés, el impulso comprador del yen fue limitado, aunque se mantuvo la cautela sobre la política monetaria y las declaraciones de las autoridades.

Movimientos de precios de hoy

En Tokio, el yen fue adquirido por compradores reacios al riesgo, pero el yen regresó a los niveles de cotización más bajos, ya que los compradores eran conscientes de la necesidad de hacer retroceder al yen.

El horario europeo estuvo dominado por pequeños despidos en medio de dificultades materiales.

Las compras de dólares se impusieron tras la publicación de los indicadores estadounidenses en el horario de Nueva York, y hubo indicios de una prueba de precios al alza.

Antecedentes y materiales

En EE.UU., los indicadores económicos superaron las expectativas del mercado, apoyando los tipos de interés

Por parte japonesa, no hubo cambios en la dirección de la política monetaria y se percibió cierta cautela sobre lo que dirían las autoridades cambiarias.

La evolución del mercado bursátil y de los tipos de interés estadounidenses a largo plazo también afectó a la dirección del tipo de cambio.

Memorándum técnico (a corto plazo)

A corto plazo, hay conciencia de push-backs, mientras que también hay ventas de retorno dispersas en la gama alta del mercado

Hubo conciencia de la pesadez de la subida en torno al hito, y un movimiento para evaluar la fuerza del rebote.

El mercado sigue moviéndose por encima de la línea media móvil y el precio a la baja parece relativamente firme

Nota técnica (intermedia).

La tendencia a medio plazo sigue siendo alcista, pero también se vislumbra una fase de ajuste cerca de los máximos recientes

La tendencia diaria continúa en niveles altos y sigue buscando dirección.

La distancia entre las principales zonas de soporte y resistencia se está estrechando y se considera necesario nuevo material para una ruptura

impresión

A pesar del impacto de la publicación de los índices, el mercado en su conjunto no se polarizó demasiado y los movimientos de precios fueron tranquilos.

Aunque se mantuvo la cautela a la hora de perseguir precios más altos, se confirmó el interés comprador en los puntos de empuje.

observaciones comerciales

A corto plazo, era difícil tener una idea de la dirección, y la negociación consistía más en comprobar las reacciones en los hitos.

También se produjeron fluctuaciones bruscas antes y después de la publicación de los indicadores, lo que hizo tomar conciencia de la importancia de la gestión de las posiciones.

lista de control

Evolución de los tipos de interés estadounidenses a largo plazo y actitud de los mercados bursátiles ante el riesgo.

Compruebe la reacción del precio y el volumen cerca de las principales zonas de soporte y resistencia.

Cuidado con los riesgos repentinos de los titulares de las autoridades monetarias y las declaraciones de las figuras clave.

revise

A pesar del material, hubo falta de dirección y el mercado siguió moviéndose en un rango, probando al alza y a la baja.

resumen

En Europa, los pedidos alemanes mostraron una mejora, pero la respuesta fue limitada debido a la variada naturaleza de los mismos.

En Estados Unidos, los indicadores relacionados con el empleo provocaron un fortalecimiento temporal del dólar, pero el movimiento no duró y los precios volvieron a un nivel más moderado.

En general, la jornada estuvo marcada por el ánimo de esperar a ver qué ocurre con los tipos de interés y las cotizaciones bursátiles, y los mercados evitaron una acción direccional activa.

Movimientos de precios de hoy

Las horas de Tokio comenzaron con movimientos de precios tranquilos y no hubo movimientos significativos fuera del rango en las horas europeas.

En EE.UU., tras la publicación del índice se produjo un giro temporal hacia un dólar más fuerte, pero regresó rápidamente y se estabilizó de nuevo en un nivel más estable.

El mercado osciló al alza y a la baja durante todo el día, pero volvió a la zona central de precios al final de la jornada.

Antecedentes y materiales

Aunque los indicadores alemanes relacionados con la industria manufacturera mostraron una mejora interanual, persistió cierta debilidad en el desglose y las valoraciones del mercado estuvieron divididas.

En Estados Unidos se confirmaron los datos relativos al empleo, y los resultados pusieron de manifiesto tanto la fortaleza como la ralentización del mercado laboral.

Ni en Europa ni en EE.UU. se produjeron cambios importantes en la política económica, y hubo una voluntad generalizada de esperar a ver qué deparaban los acontecimientos de la semana.

Memorándum técnico (a corto plazo)

A corto plazo, el mercado siguió rebotando entre máximos y mínimos recientes, con una direccionalidad limitada.

Los precios tendieron a converger en torno a medias móviles a corto plazo y los repuntes y rentabilidades no tendieron a prolongarse en exceso

El impulso fue mediocre, con un intercambio de empujones y ventas, pero sin un avance claro.

Nota técnica (intermedia).

A medio plazo, se mantiene la tendencia bajista gradual del mes pasado y se es consciente de la pesadez de la fase de retorno.

Repetidos ataques y defensas en torno al número redondo, sin que se confirme del todo el vuelco.

Semanalmente, la impresión es que sigue cerca de la mitad del rango y a la espera de material para cambiar de dirección.

impresión

La forma en que el mercado reacciona al material, pero luego vuelve rápidamente a un movimiento de precios tranquilo, da la impresión de que el mercado da prioridad a la espera.

Como el mercado seguía careciendo de sentido de la dirección, era fácil dejarse llevar por pequeños movimientos de los precios y evitar seguir el mercado de forma poco razonable.

La falta de un sesgo importante parece significar que sólo estamos preparados para hacer un movimiento en función del próximo material.

observaciones comerciales

Era difícil apuntar a un rango de precios a corto plazo, y se requería una respuesta en forma de una serie de pequeñas ganancias.

La decisión de volver y empujar hacia atrás funcionó, pero hubo momentos en los que la marcha atrás quedó atrapada en un retroceso si se tiraba demasiado lejos

Era más seguro cortar poco a poco, comprobando la reacción en cada nudo, que precipitarse.

lista de control

Compruebe la reacción del mercado a los próximos indicadores europeos y a las declaraciones relacionadas con el BCE.

Vigile el impacto de las variaciones de los tipos de interés y las cotizaciones bursátiles estadounidenses en los mercados de divisas.

Compruebe la calidad del movimiento del precio y el volumen en torno a los límites superior e inferior del rango.

revise

El mercado estuvo sin dirección, con algunos altibajos a la espera de la reunión del Banco de Inglaterra.

resumen

El PMI de servicios del Reino Unido se revisó al alza, dando una sensación de resistencia económica, pero las valoraciones sobre el crecimiento y la inflación estuvieron divididas y el mercado se mantuvo en actitud de espera.

Hubo algunos momentos de compra de dólares en respuesta a los indicadores estadounidenses, pero el flujo no continuó, y prevaleció la cautela ante el anuncio de la política del Reino Unido.

Movimientos de precios de hoy

El rango de precios se mantuvo estrecho durante las horas de Tokio y la dirección siguió sin estar clara tras el inicio de la sesión europea.

En el horario de Nueva York, el dólar se vio empujado temporalmente a la baja por el índice estadounidense, pero la oscilación volvió a estrecharse hacia el cierre y finalmente se mantuvo dentro del rango.

Antecedentes y materiales

Las confirmaciones del PMI de servicios del Reino Unido se revisaron al alza, pero también se advirtió una ralentización de las presiones sobre los precios y una desaceleración de la economía, factor clave en el proceso de toma de decisiones del Banco de Inglaterra.

En EE.UU. se publicaron indicadores económicos y relacionados con el empleo, y hubo algunos flujos de compra de dólares a través de las tendencias de los tipos de interés, pero se evitó una excesiva acumulación de posiciones antes del Banco de Inglaterra.

Memorándum técnico (a corto plazo)

La caída más reciente había seguido su curso y, aunque se observaba un retroceso en la parte baja del rango, era más probable que el mercado volviera a subir.

A corto plazo, el mercado repuntó y se estancó repetidamente en torno a hitos, y la horquilla de precios siguió siendo limitada.

Nota técnica (intermedia).

La tendencia a medio plazo sigue poniendo a prueba la recuperación de la tendencia bajista, con una reacción consciente en torno al hito.

Aunque la posición con las medias móviles y los máximos y mínimos siguen recortándose, hay indicios de que se ha tocado fondo y seguimos esperando material para juzgar la dirección del mercado.

impresión

El tema principal es la confirmación de la postura del Banco de Inglaterra, y parece un desarrollo razonable para el día anterior a la reunión.

Con poco impulso inclinado en una dirección y liquidez limitada, la impresión es que el mercado se dejó llevar por el tráfico muscular a corto plazo.

observaciones comerciales

Se reaccionó con relativa facilidad a los rebotes y estancamientos en los hitos, y hubo oportunidades de negociación a corto plazo, pero hubo que tomar decisiones para no tirar demasiado fuerte.

Debido al evento previo, fue necesario ser ligero en las posiciones, y fue efectivo seguir los movimientos del precio sin forzar una decisión direccional.

lista de control

División del voto en la reunión del Banco de Inglaterra y tono de la declaración.

Evaluación por las autoridades de los PMI del sector servicios y perspectivas de precios.

Efectos de contagio de las reacciones a los tipos de interés estadounidenses y al dólar

revise

Las ventas del dólar australiano estuvieron precedidas de ventas en Tokio, pero fueron acompañadas de recompras, mientras que en Nueva York, el dólar estadounidense se vio dominado por los índices de EE.UU.

resumen

Australia se mantuvo conscientemente atenta a la inflación incluso después de mantener sin cambios el tipo de interés oficial, y el lento crecimiento de los precios de los recursos provocó una fuerte presión al alza.

En EE.UU. se confirmaron los buenos indicadores, principalmente relacionados con el empleo, y la resistencia de la economía propició la compra de dólares.

Movimientos de precios de hoy

El dólar australiano se vio apoyado en cierta medida por una venta masiva en Tokio, seguida de una recompra.

La hora europea careció de dirección, pero en la hora neoyorquina, el dólar australiano se vio frenado al alza, ya que los índices estadounidenses reforzaron las compras de dólares.

Antecedentes y materiales

El Banco de la Reserva de Australia ha mantenido sin cambios su tipo de interés oficial, manteniendo la cautela ante un rebrote de la inflación, y las perspectivas de una mayor relajación se han alejado.

Por otra parte, la ralentización de la economía china y la debilidad de los precios del mineral de hierro presionaron al alza al dólar australiano, mientras que la mejora de los indicadores estadounidenses sirvió de telón de fondo para el dominio del dólar.

Memorándum técnico (a corto plazo)

A corto plazo, la tendencia era una vuelta consciente al mercado y era probable que aumentara la presión vendedora aunque el mercado repuntara.

También se compraron precios más bajos en mínimos históricos, y los movimientos intradía de las cotizaciones pusieron a prueba las subidas y bajadas

Nota técnica (intermedia).

A medio plazo, la tendencia bajista sigue poniendo a prueba la rentabilidad, y la zona en torno a la media móvil y la línea de tendencia está en el punto de mira.

La propia tendencia a la baja continúa, e incluso cuando el impulso se ralentiza, no se ha producido un claro cambio de tendencia.

impresión

La impresión es que, aunque la política monetaria australiana es favorable a la divisa, el entorno exterior sigue siendo un factor que frena el movimiento alcista de la moneda.

Aunque los indicadores estadounidenses siguen siendo sólidos, es probable que el rendimiento del dólar australiano sea limitado y el mercado se mantiene cauto, vigilando de cerca el material.

observaciones comerciales

Aunque continuaba la tendencia predominante a la venta, la situación era tal que las recompras a corto plazo se intercalaban, por lo que había que evitar los máximos y los mínimos.

Me resultó útil abstenerme de forzar la entrada en momentos de falta de dirección y esperar a tener material o hitos claros.

lista de control

Atención a la evolución de los indicadores del empleo en EE.UU. y a la evolución de los tipos de interés

Compruebe los movimientos de los precios del mineral de hierro y los indicadores relacionados con China.

Compruebe las reacciones cerca del máximo y el mínimo del día anterior.